Август 2012
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
« Июль   Сен »
 12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
2728293031  

PostHeaderIcon Почему международный рынок Forex пользуется такой удивительной популярностью среди инвесторов?

Дата валютирования на Форексе

Дата расчетов – т.е. дата физического попадания денег на счета сторон сделки на специальном сленге называется датой валютирования (value date). На Forex применяют следующие даты для валютирования:

  • Today (Tod) – взаиморасчеты выполняются сегодня, в день заключения сделки.
  • Spot – все взаиморасчеты выполняются на второй день после дня проведения сделки.
  • Tomorrow (Tom) – все взаиморасчеты выполняются на следующий рабочий день после дня проведения операции.

Примечание. Операции, проводимые с датой валютирования до второго рабочего дня, называют кассовыми конверсионными операциями. Днём заключения сделки называют день, в который осуществляются основные договорённости между сторонами по параметрам сделки:

  • Определение совершаемых актов сторон (покупка или продажа).
  • Определение валют, участвующих в операции.
  • Объём операции.
  • Курс валют проводимой сделки.
  • Дата валютирования.
  • Платежные предписания контрагентов.

На Форекс используют также операции с датой расчётов, отстающей больше чем на два дня от даты проведения операции – они называются форвардными сделками или срочными конверсионными операциями. Даты расчёта устанавливаются в момент проведения операции.

На рынке Форекс оперируют также производными финансовыми инструментами, такими как опционы. Существует два вида опционов:

  • Европейский опцион – право, но не обязанность, покупателя продать или приобрести базовый актив по заданной цене в конкретную дату.
  • Американский опцион – право покупателя купить или продать биржевой товар по определенной стоимости и до окончания некоторой даты.

В зависимости от того, какую возможность даёт покупка опциона, купить или продать актив, выделяют Кол и Пут опционы.

Наиболее популярным на валютной бирже Форекс являются операции, проходящие по механизму Spot. Это связанно с необходимостью времени для оформления и проведения расчетов с контрагентом, находящимся физически в другой точке мира.

Классы ордеров на Форексе

В общем, на Форексе выделяется 2 типа ордеров:

1. Ордера по рынку.

Приказы продать или купить какую-либо валюту за вторую по настоящему валютному курсу. Такие ордера разделяют на два подтипа:

1.1. Ордера Квота (Quote). Трейдер запрашивает у дилингового центра сразу две котировки на продажу и на покупку. Дилер предлагает одновременно две котировки, а клиент или соглашается на одну из них, или отказывается от совершения сделки. Т. е. при ордере типа Quote посредник предлагает, а трейдер соглашается на предложенную цену.

1.2. Ордера по рынку – market order. Участник рынка мониторит курсы и направляет указание дилинговому центру совершить операцию купли-продажи по настоящей стоимости. Дилер либо подтверждает, либо предлагает трейдеру другую стоимость. В случае, когда он соглашается, то операция проводится автоматически.

2. Отложенные ордера.

Отложенные ордера – это указания посреднику совершить какую-либо сделку от имени и за счёт трейдера по обозначенной цене, если рынок позволит это сделать. После выставления такого указания трейдеру не обязательно постоянно мониторить рынок. Дилинговый центр сам проведёт сделку, когда рынок дойдёт до обозначенного в заявке уровня. Такие ордера в свою очередь подразделяют на:

2.1. Связанные с определенной позицией. Подобные ордера закрывают при установленных условиях определенную сделку и значит, привязаны к ней. Выделяют два вида этих ордеров:

2.1.1. Take-profit (Тейк-профит) иногда называют Лимит. Тейк-профит, в классическом смысле – это предписание дилинговой компании закрыть сделку, в момент, когда цена достигнет определенного значения, а прибыль по позиции дойдёт до заданного объема. Его применяют для того, чтобы своевременно зафиксировать прибыль, пока рынок не развернулся в негативном направлении.

2.1.2. Стоп-лосс (англ. Stop-Loss). Стоп-лосс – предписание дилеру закрыть позицию, после того, как цена дойдёт до определенного уровня, и потери по сделке достигнут заданного объема.

2.2. Good Till Canceled (дословно «действует пока не отменят») – предписания дилеру на продажу или покупку по оговорённой цене в указанном количестве. Они могут как открывать новую сделку (позицию), так и закрыть существующую (в зависимости от уже открытых позиций). Например, если у клиента уже открыта позиция на покупку по какой-либо валютной паре, то при выполнении ордера на продажу по этой же паре существующая позиция закроется частично или полностью. Если объем GTC ордера окажется равен существующей позиции, то она закроется целиком, если меньше, то закроется частично, больше – закроется полностью и откроется позиция на продажу.

Пример. У трейдера открыта позиция на покупку EURUSD в объёме 600,000. Если сработает ордер GTC на продажу объемом 400,000 EURUSD, то старая позиция закроется не полностью, от неё останется позиция объёмом 300,000 EURUSD. Если срабатывает ордер GTC на продажу объемом 600,000 EURUSD, то исходная позиция на покупку закроется вся. Если на рынок подействует GTC на продажу 1,000,000 EURUSD, то первоначальная позиция закроется вся и одновременно откроется новая позиция на продажу, в объёме 1,000,000 - 600,000 = 400,000 EURUSD.

Предупреждение о потенциальных рисках при торговле на Forex

В данной короткой статье не раскрываются абсолютно все возможные риски при совершении торговых операций на международном рынке Форекс с кредитным плечом. Требуется осознавать природу проводимых торговых операций и связанных с этим рисков и принимать во внимание собственные финансовые возможности. Нужно тщательно обдумать, годится ли Вам игра на Форексе, соответствует ли она Вашим целям, финансовым ресурсам, опыту.

 

Финансовая биржа.

  • Ордера для лимитирования риска. Задание ордеров (например, «стоп-лосс» и «стоп-лимит»), которые предназначены для ограничения убытков в заданных пределах, может оказаться нерезультативным, т.к. рыночные условия могут сделать невозможным выполнение такого предписания.
  • Принцип кредитного рычага. Сделки, реализуемые по торговым счетам, предполагают высокие риски. Сумма стартового капитала значительно меньше потенциального размера минимальной торговой операции на валютной бирже, поэтому используют эффект финансового плеча или рычага. Небольшое колебание денежного курса возымеет непропорционально большее воздействие на Ваш баланс. Это может преумножать как прибыли, так и потери. Убыток может составить размер баланса и любых прочих активов, внесённых чтобы спонсировать сделку. Если рынок движется против Вашей ставки или увеличивается необходимый уровень залогового депозита, Вас могут попросить поддержать Вашу позицию.

Другие риски, общие при игре на Forex.

  • Системы осуществления торговли. Рынок Forex нестрого регламентирован и, поэтому, нет требования непосредственного контакта сторон операции. Зачастую электронные системы ведения торговли на Форекс поддерживаются системами на программной ПК основе для передачи заказов, выполнения сделок. Размер убытков может быть предметом ограничений, накладываемых владельцем торговой системы, рынком или банком. Данные ограничения могут меняться, поэтому нужно спрашивать контору, с которой Вы работаете, касательно деталей по данному вопросу.
  • Интернет торговля. Торговля через электронные торговые инструменты может значительно отличаться от торговли на межбанковском рынке. Проводя операции через торговые Интернет-системы, Вы всегда подвергаетесь дополнительным рискам, связанным с системой, таким как неполадки в аппаратных средствах и системном софте. Итогом каждой ошибки может оказаться, к примеру, то, что указание не будет выполнено совсем или не так, как было указано в инструкции.
  • Вознаграждение посредников и прочие затраты. Прежде чем Вы начнете торговать, нужно получить ясное объяснение всех скидок, комиссий, наценок, гонораров и прочих расходов. Данные издержки повлияют на ваш чистый доход.
  • Риски валютных колебаний. Убыток или прибыль от ставок зависят от скачков в валютных курсах, когда необходимо проводить конвертацию одной валюты в другую.

Комментарии запрещены.